विप्रो का शेयर 3 साल के उच्चतम स्तर पर पहुंचा:
विप्रो के शेयर की कीमत गुरुवार को 5% बढ़कर 324.55 रुपये तक पहुंच गई, जो तीन साल का सबसे उच्चतम स्तर है। यह बढ़त बीएसई पर मजबूत मात्रा के साथ हुई। पहले, 20 दिसंबर 2024 को विप्रो का शेयर 319.95 रुपये तक पहुंचा था, जो अब पार हो चुका है।
विप्रो का शेयर जनवरी 2022 के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर कारोबार कर रहा है। हालांकि, यह 14 अक्टूबर 2021 को अपने 369.90 रुपये के रिकॉर्ड स्तर से नीचे है।
अच्छे परिणामों का असर:
पिछले चार दिनों में, कंपनी के आईटी सेवाओं के एबिट (EBIT) मार्जिन में 17.5% की वृद्धि हुई, जो कि पिछले 12 तिमाही का उच्चतम आंकड़ा है। इसके कारण विप्रो के शेयरों में 15% की बढ़ोतरी हुई है। यह बढ़ोतरी बेहतर ऑफशोरिंग, कर्मचारी लागत, SG&A अनुकूलन, और निश्चित मूल्य उत्पादकता के कारण हुई है।
प्रो के तीसरी तिमाही के परिणाम: अच्छे मार्जिन और भविष्य की उम्मीदें
विप्रो का मार्जिन अब 17-17.5 प्रतिशत तक पहुंच चुका है, जो प्रबंधन के लक्ष्य के अनुरूप है, और यह स्तर स्थिर रहने की संभावना है। तीसरी तिमाही (Q3) का कुल अनुबंध मूल्य (TCV) $3.5 बिलियन था, जो 1.3% QoQ (तिमाही दर तिमाही) और 7.3% वर्ष दर वर्ष (YoY) कम था।
बड़े सौदों का TCV $0.96 बिलियन था, जो QoQ 35% कम हुआ, लेकिन 6% YoY ऊपर था। ये बड़े सौदे कुल 17 थे।
Q4 के लिए उम्मीदें
प्रबंधन ने बताया कि चौथी तिमाही (Q4) में राजस्व वृद्धि -1% से +1% तक हो सकती है, जो थोड़ी नरम है, लेकिन उम्मीदों के अनुरूप है।
विश्लेषकों के मुताबिक, विप्रो ने पिछले दो तिमाहियों में अपने मार्गदर्शन के ऊपरी अंत के करीब वृद्धि देखी है, जबकि आमतौर पर यह मध्य-बिंदु के आसपास होता है।
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विप्रो के स्टॉक पर सकारात्मक नजरिया: नुवामा और जेएम फाइनेंशियल के विश्लेषक:
नुवामा वेल्थ मैनेजमेंट के विश्लेषकों ने विप्रो के स्टॉक को सकारात्मक रूप से देखा है। उनका मानना है कि विप्रो का अनुकूल पोर्टफोलियो, नई सीईओ द्वारा सकारात्मक गति, मजबूत मार्जिन प्रदर्शन, और सस्ते मूल्यांकन (20x FY27PE) एक अच्छा निवेश अवसर प्रदान करते हैं।
नुवामा ने विप्रो के स्टॉक को अपग्रेड किया है और 350 रुपये प्रति शेयर के 12 महीने के लक्ष्य मूल्य के साथ ‘खरीदें’ रेटिंग दी है।
विप्रो का Q3 प्रदर्शन एक महत्वपूर्ण बदलाव था। कंपनी ने अपने राजस्व में मामूली वृद्धि की, जो गाइड के ऊपरी सिरे पर था, और यह 12 तिमाहियों में पहली बार हुआ। हालांकि दो महीने की वेतन वृद्धि का असर था, फिर भी ईबीआईटी मार्जिन 17.5% के लक्ष्य तक पहुंच गया।
विप्रो ने अपनी पेट (PAT) के 45-50% से बढ़ाकर 70% से अधिक पूंजी आवंटन किया है। जेएम फाइनेंशियल के विश्लेषकों ने कहा कि विप्रो का आउटलुक गति बनाए रखने का वादा करता है।
विप्रो का Q4 मार्गदर्शन और 2025 के लिए आशावाद:
विप्रो ने Q4 के लिए -1% से +1% तक की राजस्व वृद्धि का मार्गदर्शन किया है। प्रबंधन का मानना है कि 2025 अधिक आशावादी और लचीला दिख रहा है, और वे रुपये के उतार-चढ़ाव पर ध्यान रखेंगे।
बीएफएसआई बजट में वृद्धि की उम्मीद है, जबकि हेल्थकेयर बजट धीमे बढ़ने की संभावना है। कंपनी का कहना है कि सभी क्षेत्रों में सौदों की पाइपलाइन मजबूत है और वे इन सौदों को साकार करने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं।
ब्रोकरेज फर्म ने विप्रो के स्टॉक पर ‘खरीद’ रेटिंग दी है और 12 महीने का 360 रुपये प्रति शेयर का लक्ष्य मूल्य रखा है।
विप्रो का Q4 परामर्श और राजस्व वृद्धि का मार्गदर्शन:
विप्रो ने परामर्श में वृद्धि, कैपको डील में 9% सालाना बढ़ोतरी और राजस्व में 11% सालाना बढ़ोतरी रिपोर्ट की। उत्तरी अमेरिका में बीएफएसआई खर्च में सुधार देखा गया, हालांकि यह समान रूप से नहीं था।
आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज ने कहा कि स्वास्थ्य क्षेत्र में वृद्धि हुई, लेकिन बीएफएसआई और ईएमआर क्षेत्र में नरमी देखी गई। डील पाइपलाइन मजबूत बनी हुई है, और बड़े सौदों में सुधार जारी है।
प्रबंधन का मानना है कि मार्जिन लगभग 17.5% रहेगा, और चौथी तिमाही में कोई बड़ी प्रतिकूल स्थिति नहीं है। हालांकि, चौथी तिमाही के राजस्व मार्गदर्शन (-1% से +1%) ने थोड़ा असर डाला है।
विप्रो का मार्गदर्शन और यूरोप-एपीएमईए बाजार में कमजोरी:
विप्रो के मार्गदर्शन ने यूरोप और एपीएमईए बाजारों में निरंतर कमजोरी को ध्यान में रखा है। ये बाजार नई नेतृत्व टीम के तहत पुनर्गठन के दौर से गुजर रहे हैं। हालांकि, सीईओ के रूप में एक नए आंतरिक उम्मीदवार की नियुक्ति से कुछ आराम महसूस हो सकता है।
टीसीवी स्थिर हो गई है, लेकिन यह संख्या पहले की तुलना में कम है। एलारा कैपिटल के विश्लेषकों ने कहा कि पुनर्प्राप्ति अभी दूर है, क्योंकि राजस्व में रूपांतरण धीमा है|
निष्कर्ष:
विप्रो का शेयर 5% बढ़कर ₹324.55 पर पहुंचा, जो 3 साल का उच्चतम स्तर है। इसके पीछे कंपनी के मजबूत Q3 परिणाम, बेहतर मार्जिन और सकारात्मक भविष्यवाणियां हैं। कंपनी ने राजस्व वृद्धि के मामूली सुधार के साथ 17.5% EBIT मार्जिन हासिल किया, जो पिछले 12 तिमाहियों का उच्चतम स्तर था।
हालांकि, चौथी तिमाही के लिए राजस्व मार्गदर्शन थोड़ा नरम (-1% से +1%) है, लेकिन कंपनी का मार्गदर्शन 2025 के लिए आशावादी है। ब्रोकरेज फर्मों ने स्टॉक को अपग्रेड किया है, और 12 महीने का लक्ष्य ₹350 प्रति शेयर रखा है। विप्रो का मार्गदर्शन और डील पाइपलाइन मजबूत बनी हुई है, हालांकि यूरोप और एपीएमईए बाजारों में कमजोरी को ध्यान में रखा गया है।